Veritiv annonce un résultat net, un BPA, un EBITDA ajusté et une marge d'EBITDA ajusté record pour le quatrième trimestre et l'exercice 2022

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28 février 2023, 08h00 HE

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Faits saillants financiers du quatrième trimestre

Faits saillants financiers de l'année 2022

ATLANTA, 28 février 2023 /PRNewswire/ -- Veritiv Corporation (NYSE : VRTV), un fournisseur de services complets de produits, services et solutions interentreprises, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le quatrième trimestre et l'exercice clos en décembre 31, 2022.

« L'exécution disciplinée de nos initiatives stratégiques et un portefeuille diversifié ont contribué à la meilleure performance de résultat net, de BPA, d'EBITDA ajusté et de marge d'EBITDA ajusté au quatrième trimestre et sur l'ensemble de l'année dans l'histoire de la société », a déclaré Sal Abbate, PDG. "La marge d'EBITDA ajusté pour 2022 était un record de 7,2 %, ce qui est plus de trois fois supérieur aux niveaux d'avant la pandémie de 2019. Tout au long de 2022, nous avons investi dans des initiatives de croissance supérieures au marché pour maximiser les rendements tout en cédant simultanément les initiatives à faible croissance et non stratégiques. entreprises."

Abbate a conclu : « La croissance organique des ventes de 1,8 % est restée positive au quatrième trimestre, bien qu'elle ait ralenti par rapport au troisième trimestre, en raison du déstockage des clients et du ralentissement de la demande. Alors que nous nous tournons vers 2023, nous continuerons à la fois à investir dans la valeur -des solutions ajoutées et durables qui résolvent les complexités pour nos clients, ainsi que la mise en œuvre de notre prochaine vague d'initiatives d'efficacité commerciale et opérationnelle. Nous pensons que ces actions soutiendront une marge d'EBITDA ajusté durable bien au-dessus des niveaux historiques."

Pour les trois mois clos le 31 décembre 2022, par rapport aux trois mois clos le 31 décembre 2021 :

Pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, par rapport à l'exercice clos le 31 décembre 2021 :

Pour les trois mois clos le 31 décembre 2022, les flux de trésorerie nets générés par les activités d'exploitation se sont élevés à 93,5 millions de dollars et les flux de trésorerie disponibles à 89,7 millions de dollars. Pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, les flux de trésorerie nets générés par les activités d'exploitation se sont élevés à 252,4 millions de dollars et les flux de trésorerie disponibles à 230,5 millions de dollars.

« En 2022, nous avons reversé 200 millions de dollars aux actionnaires sous forme de rachats d'actions et environ 8,5 millions de dollars sous la forme de notre premier dividende trimestriel », a déclaré Steve Smith, directeur financier. « Nous avons racheté environ 3,3 millions d'actions, soit environ 20 % des actions en circulation depuis la reprise des rachats d'actions en mars 2021. Notre solide performance en matière de bénéfices et un ratio de levier record de 0,4x sont nettement inférieurs à notre objectif historique à long terme de 3,0x, ce qui nous croyons fournit à l'entreprise une option stratégique avec sa gestion du capital."

Orientation 2023

La société s'attend à ce que le bénéfice net pour l'ensemble de l'année 2023 se situe entre 265 et 305 millions de dollars. Le bénéfice dilué par action est estimé entre 19,00 $ et 22,00 $, sur la base d'environ 13,9 millions d'actions entièrement diluées en circulation. Le BAIIA ajusté devrait se situer entre 430 et 490 millions de dollars. La trésorerie nette provenant des activités d'exploitation et les flux de trésorerie disponibles devraient s'élever à environ 305 millions de dollars et 275 millions de dollars, respectivement. Les investissements en capital sont estimés à environ 45 millions de dollars, comprenant environ 30 millions de dollars de dépenses en immobilisations traditionnelles et environ 15 millions de dollars d'arrangements d'informatique en nuage2, conformément à nos investissements dans la technologie.

Dividende trimestriel

Le conseil d'administration de Veritiv Corporation a approuvé un dividende de 0,63 $ par action payable le 31 mars 2023 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 9 mars 2023.

1 La marge d'EBITDA ajusté, une mesure non conforme aux PCGR, est définie comme l'EBITDA ajusté en pourcentage des ventes nettes.

Veritiv Corporation organisera une conférence téléphonique et une webdiffusion aujourd'hui, le 28 février 2023, à 9 h (HE) pour discuter de ses résultats financiers du quatrième trimestre et de l'année complète et des prévisions pour l'année 2023. Pour participer, les appelants aux États-Unis (É.-U.) et au Canada peuvent composer le (888) 330-2469, et les appelants internationaux peuvent utiliser le lien suivant pour les numéros d'accès internationaux, https://events.evolveirportal.com/custom/access/2324 , tous deux utilisant le numéro d'identification de la conférence 3047006. Les parties intéressées peuvent également écouter en ligne sur ir.veritivcorp.com. Une rediffusion de l'appel et de la diffusion Web sera disponible en ligne pendant une période limitée sur ir.veritivcorp.com peu de temps après la fin de la diffusion Web.

Des informations importantes concernant les mesures non présentées conformément aux principes comptables généralement reconnus aux États-Unis (« US GAAP ») et les rapprochements connexes des mesures financières non conformes aux PCGR avec les mesures les plus comparables selon les PCGR des États-Unis peuvent être trouvées dans les annexes de ce communiqué de presse, qui devraient être minutieusement revu.

À propos de Veritiv

Veritiv Corporation (NYSE : VRTV), dont le siège est à Atlanta et une société Fortune 500®, est un fournisseur de services complets d'emballages, de JanSan et de produits, services et solutions d'hygiène. De plus, Veritiv fournit des produits d'impression et d'édition. Desservant des clients dans un large éventail d'industries en Amérique du Nord et dans le monde, Veritiv possède des centres de distribution aux États-Unis et au Mexique, et des membres d'équipe dans le monde entier contribuent à façonner le succès de ses clients. Pour plus d'informations sur Veritiv et ses segments d'activité, visitez www.veritivcorp.com.

Disposition de la sphère de sécurité

Certaines déclarations contenues dans ce communiqué de presse concernant les résultats d'exploitation futurs de Veritiv Corporation (la « Société »), les performances, la stratégie, les plans d'affaires, les perspectives et les orientations, les déclarations relatives à la demande des clients, les déséquilibres de l'offre et de la demande, le paysage concurrentiel attendu, l'impact attendu de COVID-19 et toute autre déclaration ne constituant pas un fait historique sont des "déclarations prospectives" soumises à la sphère de sécurité créée par la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Dans la mesure du possible, les mots "croire", "s'attendre à", "anticiper ," "continuer", "avoir l'intention", "volera", "peut", "devrait", "pourrait", "ferait", "planifier", "estimer", "prédire", "potentiel", "objectif", "perspectives", ou la forme négative de ces termes, ou d'autres expressions comparables, ont été utilisées pour identifier ces déclarations prospectives. Tous les énoncés prospectifs reflètent uniquement les croyances et hypothèses actuelles de la Société en ce qui concerne les résultats futurs et d'autres questions, et sont basés sur les informations actuellement disponibles pour la Société. Par conséquent, les déclarations sont soumises à des risques, incertitudes et éventualités importants, qui pourraient faire en sorte que les résultats d'exploitation, les performances, la stratégie, les plans d'affaires, les perspectives ou les orientations réels de la Société diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus par ces déclarations.

Les facteurs susceptibles d'entraîner un écart important entre les résultats réels et les attentes actuelles comprennent les risques et autres facteurs décrits dans la section "Facteurs de risque" et ailleurs dans notre rapport annuel sur formulaire 10-K et dans les autres rapports publics de la société déposés auprès de la Securities and Exchange Commission. ("SECONDE"). Ces risques et autres facteurs, qui dans certains cas échappent au contrôle de la Société, comprennent : la baisse de la demande de papier et de produits connexes à l'échelle de l'industrie ; concurrence accrue des sources existantes et non traditionnelles; les approvisionnements et autres risques liés à l'obtention d'emballages, de produits d'installation et de papier auprès de nos fournisseurs pour les revendre à nos clients ; évolution des prix des matières premières ; changements dans les politiques et réglementations commerciales; les augmentations du coût du carburant et du fret tiers et la disponibilité de fournisseurs de fret tiers ; la perte de plusieurs clients importants ; les évolutions défavorables des conditions commerciales et économiques générales qui pourraient nuire à notre capacité à utiliser les reports prospectifs de pertes d'exploitation nettes et d'autres actifs d'impôt différé ; notre capacité à protéger de manière adéquate notre propriété intellectuelle matérielle et autres droits de propriété, ou à nous défendre avec succès contre les réclamations pour violation de la propriété intellectuelle par des tiers ; notre capacité à attirer, former et retenir des employés dûment qualifiés ; nos coûts de retraite et de soins de santé et notre participation à des régimes de retraite, de santé et de prévoyance multi-employeurs ; les effets des arrêts de travail, des négociations syndicales et des conflits de travail; notre capacité à générer suffisamment de liquidités pour assurer le service de notre dette ; notre capacité à respecter les clauses restrictives contenues dans nos contrats d'emprunt ; les coûts pour se conformer aux lois, règles et réglementations, y compris les lois sur l'environnement, la santé et la sécurité, et pour satisfaire à toute responsabilité ou obligation imposée en vertu de ces lois ; notre capacité à traiter de manière adéquate les questions environnementales, sociales et de gouvernance, les modifications des lois fiscales ; les résultats défavorables de litiges, d'enquêtes ou d'audits gouvernementaux, ou de procédures ou d'audits liés à la fiscalité ; les modifications réglementaires et les décisions judiciaires ayant une incidence sur nos activités ; les impacts négatifs de la pandémie de COVID-19, l'impact de l'évolution défavorable des conditions commerciales et économiques générales ainsi que des conditions des marchés mondiaux des capitaux et du crédit sur la demande pour nos produits et services, nos activités, y compris nos opérations internationales, et nos clients ; fluctuations des devises étrangères; conditions météorologiques défavorables, épidémie généralisée d'une maladie, mesures antiterroristes et autres perturbations de notre chaîne d'approvisionnement, de notre système de distribution et de nos opérations ; notre dépendance vis-à-vis de divers systèmes de technologie de l'information et de télécommunications et d'Internet ; notre dépendance à l'égard de fournisseurs tiers pour divers services ; les risques de cybersécurité ; et d'autres événements dont nous n'avons actuellement pas connaissance ou que nous jugeons actuellement non significatifs qui pourraient entraîner des résultats d'exploitation défavorables inattendus.

La Société n'est pas responsable de la mise à jour des informations contenues dans ce communiqué de presse au-delà de la date de publication, ni des modifications apportées à ce document par les agences de presse ou les fournisseurs de services Internet. Ce communiqué de presse est fourni à la SEC par le biais d'un formulaire 8-K. Le rapport annuel de la société sur formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 décembre 2022 à déposer auprès de la SEC peut contenir des mises à jour des informations incluses dans ce communiqué.

États financiers

CORPORATION VERITIV

COMPTES DE RÉSULTAT CONSOLIDÉS

(en millions, sauf données par action, non auditées)

Trois mois terminés

Le 31 décembre,

Année terminée

Le 31 décembre,

2022

2021

2022

2021

Ventes nettes

1 663,4 $

1 864,8 $

7 146,3 $

6 850,5 $

Coût des produits vendus (hors dépréciation et amortissement indiqués séparément ci-dessous)

1 271,4

1 458,7

5 526,0

5 417,9

Frais de diffusion

94,7

110.4

398,5

419.3

Frais de vente et administratifs

189.2

198,8

762.7

735.8

Gain sur la vente d'entreprises

(1.1)

—

(29.7)

(3.1)

Dépréciation et amortissement

11.0

13.1

45,6

55.2

Charges de restructuration, nettes

(3.5)

3.4

2.0

15.4

Bénéfice (perte) d'exploitation

101.7

80,4

441.2

210,0

Intérêts débiteurs, nets

5.4

3.8

17.7

17.2

Autres (revenus) charges, nettes

(1.2)

(0,9)

(8.4)

(4.7)

Bénéfice (perte) avant impôts sur le revenu

97,5

77,5

431.9

197,5

Charge (avantage) d'impôt sur le revenu

25,9

20.6

94,0

52,9

Bénéfice (perte) net(te)

71,6 $

56,9 $

337,9 $

144,6 $

Bénéfice (perte) par action :

Basique

5,31 $

3,90 $

23,85 $

9,50 $

Dilué

5,20 $

3,67 $

23,29 $

9,01 $

Nombre moyen pondéré d'actions en circulation :

Basique

13h48

14.59

14.17

15.22

Dilué

13.76

15.51

14.51

16.05

CORPORATION VERITIV

BILAN CONSOLIDÉ

(en millions de dollars, sauf la valeur nominale, non auditée)

31 décembre 2022

31 décembre 2021

Actifs

Actifs actuels :

Trésorerie et équivalents de trésorerie

40,6 $

49,3 $

Débiteurs, moins les provisions de 26,7 $ et 34,4 $, respectivement

889.6

1 011,2

Inventaires

423.9

484,5

Autres actifs courants

103.7

132.7

Le total des actifs courants

1 457,8

1 677,7

Immobilisations corporelles (nettes des amortissements cumulés de 325,5 $ et 332,4 $, respectivement)

127,5

162,9

Bonne volonté

96,3

99,6

Autres immobilisations incorporelles, net

35,6

42,7

Impôts différés actifs

29,0

47.1

Autres actifs non courants

343.4

408.4

Total des actifs

2 089,6 $

2 438,4 $

Passif et capitaux propres

Passifs courants :

Comptes à payer

452,9 $

561,9 $

Masse salariale et avantages sociaux

106.2

110,0

Autres charges à payer

154.1

185,7

Part courante de la dette

13.4

16.0

Total des passifs courants

726.6

873.6

Dette à long terme, déduction faite de la tranche courante

264.8

499.7

Engagements de retraite à prestations définies

0,4

7.2

Autres passifs non courants

341.7

422.1

Responsabilités totales

1 333,5

1 802,6

Engagements et éventualités

Capitaux propres :

Actions privilégiées, valeur nominale de 0,01 $, 10,0 millions d'actions autorisées, aucune émise

—

—

Actions ordinaires, valeur nominale de 0,01 $, 100,0 millions d'actions autorisées ; actions émises - 17,5 millions et 17,0 millions, respectivement ; actions en circulation - 13,5 millions et 14,6 millions, respectivement

0,2

0,2

Prime d'émission

613.1

633.8

Gains accumulés (déficit)

472.6

143.2

Cumul des autres éléments du résultat global

(12.7)

(24.3)

Actions propres au coût - 4,0 millions et 2,4 millions d'actions, respectivement

(317.1)

(117.1)

Capitaux propres totaux

756.1

635.8

Total du passif et capitaux propres

2 089,6 $

2 438,4 $

CORPORATION VERITIV

TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE

(en millions, non audité)

Exercice clos le 31 décembre

2022

2021

Activités opérationnelles

Bénéfice (perte) net(te)

337,9 $

144,6 $

Dépréciation et amortissement

45,6

55.2

Amortissement et radiation des frais de financement reportés

1.7

1.5

(Gains) pertes nets sur disposition d'actifs et vente d'entreprises

(41.1)

(9.2)

Charges de dépréciation des actifs à long terme

—

0,5

Provision pour pertes de crédit attendues

4.0

4.7

Provision pour impôt différé (avantage)

17.1

9.2

Rémunération à base d'actions

9.5

7.4

Autres éléments hors caisse, net

(6.1)

9.8

Évolution des actifs et passifs d'exploitation

Comptes débiteurs

6.7

(172.6)

Inventaires

(24.2)

(22.1)

Autres actifs courants

3.7

(9.3)

Comptes à payer

(74.4)

110,0

Masse salariale et avantages sociaux

(10.8)

19.9

Autres charges à payer

(4.4)

(1.3)

Autre

(12.8)

6.4

Trésorerie nette fournie par (utilisée pour) les activités opérationnelles

252.4

154,7

Activités d'investissement

Ajouts de biens et d'équipements

(21.9)

(20.4)

Produits de cessions d'actifs et de cessions d'activités, nets de la trésorerie transférée

186,7

16.1

Produits des assurances liées aux biens et équipements

3.2

—

Trésorerie nette fournie par (utilisée pour) les activités d'investissement

168,0

(4.3)

Activités de financement

Variation des découverts comptables

37,0

(16.5)

Emprunts de la dette à long terme

6 181,3

5 734,4

Remboursements de la dette à long terme

(6 392,9)

(5 814,5)

Paiements au titre des contrats de location-financement avec droit d'utilisation

(11.6)

(13.8)

Paiements dans le cadre d'arrangements de financement fondés sur le vendeur

(3.2)

—

Frais de financement reportés

—

(3.3)

Achat d'actions propres

(200,0)

(100,0)

Impact de la retenue d'impôt sur la rémunération en actions

(30.2)

(8.5)

Dividendes versés aux actionnaires

(8.5)

—

Autre

(0,5)

0,8

Trésorerie nette fournie par (utilisée pour) les activités de financement

(428.6)

(221.4)

Effet des variations des taux de change sur la trésorerie

(0,5)

(0.3)

Variation nette de trésorerie et équivalents de trésorerie

(8.7)

(71.3)

Trésorerie et équivalents de trésorerie en début de période

49.3

120,6

Trésorerie et équivalents de trésorerie en fin de période

40,6 $

49,3 $

Informations supplémentaires sur les flux de trésorerie

Espèces payées pour les impôts sur le revenu, déduction faite des remboursements

83,9 $

40,1 $

Argent payé pour les intérêts

15.6

15,0

Activités d'investissement et de financement hors trésorerie

Ajouts hors trésorerie aux immobilisations corporelles pour les contrats de location-financement avec droit d'utilisation et les accords de financement fondés sur le vendeur

21,3 $

4,1 $

Ajouts non monétaires aux autres actifs non courants pour les contrats de location simple avec droit d'utilisation

38,9

111.6

Mesures non conformes aux PCGR

Nous complétons nos informations financières préparées conformément aux PCGR des États-Unis par certaines mesures non conformes aux PCGR, notamment les ventes organiques (ventes nettes sur la base des ventes quotidiennes moyennes, à l'exclusion des revenus des activités vendues et des revenus des entreprises acquises pour une période de 12 mois après la clôture de l'exercice acquisition), BAIIA ajusté (bénéfice avant intérêts, impôts sur le revenu, dépréciation et amortissement, charges de restructuration, dépenses nettes, d'intégration et d'acquisition et autres charges similaires, y compris les indemnités de départ, les coûts associés aux ouvertures ou fermetures d'entrepôts et de bureaux, la consolidation et la relocalisation et autres dépenses d'optimisation des activités, charge de rémunération à base d'actions, variations de la réserve LIFO, charges de dépréciation d'actifs non liées à la restructuration, indemnités de départ non liées à la restructuration, charges de retraite non liées à la restructuration (avantages sociaux), ajustements de la juste valeur liés aux passifs éventuels assumés lors de fusions et acquisitions et certains autres ajustements), le flux de trésorerie disponible et d'autres mesures non conformes aux PCGR telles que le ratio de levier net (calculé comme la dette nette divisée par les douze derniers mois d'EBITDA ajusté) et le retour sur capital investi (calculé comme le résultat d'exploitation net après impôt divisé par la somme du fonds de roulement net et des immobilisations corporelles. Le résultat d'exploitation net après impôt est défini comme l'EBITDA ajusté moins les temps d'amortissement et de dépréciation 1 moins le taux d'imposition standard1). Nous pensons que les investisseurs utilisent couramment l'EBITDA ajusté, les flux de trésorerie disponibles et ces autres mesures non conformes aux PCGR comme mesures financières clés pour évaluer les entreprises ; nous présentons également les ventes organiques pour aider les investisseurs à mieux comparer les résultats d'une période à l'autre. De plus, la convention de crédit régissant notre facilité de prêt reposant sur l'actif (la « facilité ABL ») nous permet d'exclure les frais susmentionnés et d'autres charges dans le calcul de l'« EBITDA consolidé », tel que défini dans la facilité ABL. L'EBITDA et le ROIC consolidés sont également utilisés comme base pour certains programmes de rémunération parrainés par la Société.

Les ventes organiques, l'EBITDA ajusté, les flux de trésorerie disponibles et ces autres mesures non conformes aux PCGR ne sont pas des mesures alternatives de la performance financière ou de la liquidité selon les PCGR des États-Unis. Les mesures non conformes aux PCGR n'ont pas de définitions en vertu des PCGR des États-Unis et peuvent être définies différemment et ne pas être comparables à des mesures portant le même nom utilisées par d'autres sociétés. Par conséquent, nous examinons et évaluons les mesures non conformes aux PCGR dans le cadre d'un examen de la mesure la plus directement comparable calculée conformément aux PCGR des États-Unis. Nous avertissons les investisseurs de ne pas se fier indûment à ces mesures non conformes aux PCGR et de les considérer avec les mesures conformes aux PCGR des États-Unis les plus directement comparables. Les ventes organiques, l'EBITDA ajusté, les flux de trésorerie disponibles et ces autres mesures non conformes aux PCGR ont des limites en tant qu'outils d'analyse et ne doivent pas être considérés isolément ou comme un substitut à l'analyse de nos résultats tels que présentés selon les PCGR des États-Unis. Veuillez consulter les tableaux suivants pour les rapprochements des mesures non conformes aux PCGR avec les mesures conformes aux PCGR des États-Unis les plus comparables.

1 La Société utilise un taux d'imposition standard de 26 % en raison de la volatilité historique du taux d'imposition effectif de la Société.

Tableau I

CORPORATION VERITIV

RÉCONCILIATION DES MESURES NON CONFORMES AUX PCGR

RÉSULTAT NET (PERTE) SUR BAIIA AJUSTÉ ; MARGE D'EBITDA AJUSTÉE

(en millions, non audité)

Trois mois terminés

Le 31 décembre,

Année terminée

Le 31 décembre,

2022

2021

2022

2021

Bénéfice (perte) net(te)

71,6 $

56,9 $

337,9 $

144,6 $

Intérêts débiteurs, nets

5.4

3.8

17.7

17.2

Charge (avantage) d'impôt sur le revenu

25,9

20.6

94,0

52,9

Dépréciation et amortissement

11.0

13.1

45,6

55.2

BAIIA

113,9

94,4

495.2

269,9

Charges de restructuration, nettes

(3.5)

3.4

2.0

15.4

Gain sur la vente d'entreprises

(1.1)

—

(29.7)

(3.1)

Frais de fermeture d'installations, y compris (gain) perte résultant de la cession d'actifs

(1.0)

1.1

0.0

0,1

Rémunération à base d'actions

1.8

1.7

9.5

7.4

Réserve LIFO (diminution) augmentation

2.0

12.4

32.1

43,6

Indemnités de départ non liées à la restructuration

2.3

2.3

4.3

7.8

Charges de retraite non-restructuration (avantages)

4.9

0,5

(2.1)

0,5

Autre

1.5

0,1

6.6

1.0

BAIIA ajusté

120,8 $

115,9 $

517,9 $

342,6 $

Ventes nettes

1 663,4 $

1 864,8 $

7 146,3 $

6 850,5 $

BAIIA ajusté en % des ventes nettes

7,3 %

6,2 %

7,2 %

5,0 %

Tableau Ia

CORPORATION VERITIV

RÉCONCILIATION DES MESURES NON CONFORMES AUX PCGR

OBJECTIFS D'EBITDA AJUSTÉ

(en millions, non audité)

Prévisions pour l'année se terminant le 31 décembre 2023

Faible

Haut

Bénéfice (perte) net(te)

265 $

305 $

Intérêts débiteurs, nets

15

15

Charge (avantage) d'impôt sur le revenu

95

110

Dépréciation et amortissement

40

40

Autres éléments de rapprochement

15

20

BAIIA ajusté

430 $

490 $

Tableau II

CORPORATION VERITIV

RÉCONCILIATION DES MESURES NON CONFORMES AUX PCGR

LIBRE CIRCULATION DES CAPITAUX

(en millions, non audité)

Trimestre clos le 31 décembre 2022

Exercice clos le 31 décembre 2022

Trésorerie nette fournie par (utilisée pour) les activités opérationnelles

93,5 $

252,4 $

Moins : Dépenses en immobilisations

(3.8)

(21.9)

Libre circulation des capitaux

89,7 $

230,5 $

Tableau II.a

CORPORATION VERITIV

RÉCONCILIATION DES MESURES NON CONFORMES AUX PCGR

CONSEILS GRATUITS SUR LES FLUX DE TRÉSORERIE

(en millions, non audité)

Prévisions pour l'année se terminant le 31 décembre 2023

Trésorerie nette fournie par (utilisée pour) les activités opérationnelles

environ 305 $

Moins : Dépenses en immobilisations

environ (30 $)

Libre circulation des capitaux

environ 275 $

Tableau III

CORPORATION VERITIV

RÉCONCILIATION DES MESURES NON CONFORMES AUX PCGR

DETTE NETTE SUR EBITDA AJUSTÉ

(en millions, non audité)

31 décembre 2022

Montant prélevé sur la facilité ABL

229,2 $

Moins : Espèces et quasi-espèces

(40.6)

Dette nette

188,6 $

BAIIA ajusté des douze derniers mois

517,9 $

Dette nette sur BAIIA ajusté

0,4x

Douze derniers mois

31 décembre 2022

Bénéfice (perte) net(te)

337,9 $

Intérêts débiteurs, nets

17.7

Charge (avantage) d'impôt sur le revenu

94,0

Dépréciation et amortissement

45,6

BAIIA

495.2

Charges de restructuration, nettes

2.0

Gain sur la vente d'entreprises

(29.7)

Frais de fermeture d'installations, y compris (gain) perte résultant de la cession d'actifs

0.0

Rémunération à base d'actions

9.5

Réserve LIFO (diminution) augmentation

32.1

Indemnités de départ non liées à la restructuration

4.3

Charges de retraite non-restructuration (avantages)

(2.1)

Autre

6.6

BAIIA ajusté

517,9 $

Tableau IV

CORPORATION VERITIV

RÉCONCILIATION DES MESURES NON CONFORMES AUX PCGR

VENTES NETTES PUBLIÉES SUR VENTES ORGANIQUES

(en millions, non audité)

Trois mois terminés

Le 31 décembre,

Année terminée

Le 31 décembre,

2022

2021

2022

2021

Ventes nettes déclarées

1 663,4 $

1 864,8 $

7 146,3 $

6 850,5 $

Impact de la variation des jours de vente (1)

—

—

—

—

Ventes nettes (sur la base des ventes quotidiennes moyennes)

1 663,4

1 864,8

7 146,3

6 850,5

Cessions d'activités (2)

—

(230,0)

(338.2)

(850.8)

Ventes bio

1 663,4 $

1 634,8 $

6 808,1 $

5 999,7 $

Jours ouvrables

61

61

252

252

(1) Ajustement des différences de nombre de jours de vente, le cas échéant.

(2) Représente les ventes nettes de chacune des activités cédées suivantes avant leur cession respective : Rollsource (31 mars 2021), Veritiv Canada, Inc. (2 mai 2022) et l'entreprise de solutions logistiques (1er septembre 2022) .

SOURCE Veritiv Corporation