Les investisseurs dans Hexagon (STO:HEXA B) ont enregistré des rendements respectables de 81 % au cours des trois dernières années

Analyse des stocks

Un moyen simple de profiter du marché boursier est d'acheter un fonds indiciel. Mais beaucoup d'entre nous osent rêver de rendements plus importants et construisent eux-mêmes un portefeuille. Par exemple, leHexagone AB (publié) (STO:HEXA B) Le cours de l'action a augmenté de 74 % au cours des trois dernières années, dépassant clairement le rendement du marché d'environ 31 % (hors dividendes). Cependant, les rendements plus récents n'ont pas été aussi impressionnants que cela, l'action n'ayant rapporté que 11 % l'année dernière , y compris les dividendes .

Examinons les fondamentaux sous-jacents à plus long terme et voyons s'ils ont été cohérents avec les rendements des actionnaires.

Consultez notre dernière analyse pour Hexagon

Pour paraphraser Benjamin Graham : à court terme, le marché est une machine à voter, mais à long terme, c'est une machine à peser. En comparant le bénéfice par action (EPS) et les variations du cours de l'action au fil du temps, nous pouvons avoir une idée de l'évolution de l'attitude des investisseurs envers une entreprise au fil du temps.

Hexagon a pu augmenter son BPA de 14 % par an sur trois ans, faisant grimper le cours de l'action. En comparaison, le gain de 20 % par an du cours de l'action dépasse la croissance du BPA. Il est donc juste de supposer que le marché a une meilleure opinion de l'entreprise qu'il y a trois ans. Il est assez fréquent de voir des investisseurs tomber amoureux d'une entreprise, après quelques années de solides progrès.

Vous pouvez voir comment EPS a changé au fil du temps dans l'image ci-dessous (cliquez sur le graphique pour voir les valeurs exactes).

Il convient probablement de noter que nous avons constaté d'importants achats d'initiés au cours du dernier trimestre, ce que nous considérons comme positif. Cela dit, nous pensons que les tendances de croissance des bénéfices et des revenus sont des facteurs encore plus importants à prendre en compte. CegratuitLe rapport interactif sur les bénéfices, les revenus et les flux de trésorerie d'Hexagon est un excellent point de départ si vous souhaitez approfondir vos recherches sur l'action.

En plus de mesurer le rendement du cours de l'action, les investisseurs doivent également tenir compte du rendement total pour l'actionnaire (TSR). Le TSR intègre la valeur de toute scission ou augmentation de capital actualisée, ainsi que tout dividende, en supposant que les dividendes sont réinvestis. On peut dire que le TSR donne une image plus complète du rendement généré par une action. Dans le cas d'Hexagon, il a un TSR de 81% sur les 3 dernières années. Cela dépasse le rendement du cours de son action que nous avons mentionné précédemment. C'est en grande partie le résultat de ses versements de dividendes !

Il est agréable de voir que les actionnaires d'Hexagon ont reçu un rendement total pour les actionnaires de 11 % au cours de l'année dernière. Bien sûr, cela inclut le dividende. Cela dit, le TSR sur cinq ans de 13 % par an, c'est encore mieux. C'est bien beau que des initiés aient acheté des actions, mais nous vous suggérons de vérifier ici pour voir à quel prix les initiés achetaient.

Il existe de nombreuses autres sociétés dont les initiés achètent des actions. Vous le faites probablementpasveux manquer çagratuitliste des entreprises en croissance que les initiés achètent.

Veuillez noter que les rendements du marché cités dans cet article reflètent les rendements moyens pondérés par le marché des actions qui se négocient actuellement sur les bourses suédoises.

Découvrez si Hexagon est potentiellement surévalué ou sous-évalué en consultant notre analyse complète, qui comprendestimations de la juste valeur, risques et avertissements, dividendes, transactions d'initiés et santé financière.

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Hexagon AB (publ) fournit des solutions d'entreprise géospatiales et industrielles dans le monde entier.

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